연금부자가 알려주는 리츠투자와 국내 상장 리츠 소개

2023.10.20 - [연금부자 제공 꿀팁] - 연금부자가 알려주는 리츠 투자 방법과 장단점

리츠 투자 방법과 장단점

은퇴 후 또 하나의 파이프 라인을 만드는 것에 고민이신 분들을 위하여 리츠투자를 바라보는 시각과 국내에 상장된 리츠를 간단하게 소개해 드리려고 합니다. 많은 도움 되시길 바랍니다. 이하 통계자료들은 한국리츠협회 발췌한 자료 입니다.

리츠의 뜻

리츠(REITs)는 Real Estate Investment Trusts의 약자로 부동산에 투자신탁하는 것을 말하지요. 부동산에 투자하려면 많은 돈이 들고 위험성도 있고 건물관리도 쉽지 않지요. 하지만 소액으로 다수의 투자자가 자금을 투자해서 부동산에 투자하면 운용수익이나 매각수익을 일정기간 마다 지급 받게 되는 것이지요.

리츠가 상장되면 주식처럼 사고 파는게 가능하고 보유하고 있는 동안 배당도 받게 되겠지요. 리츠는 매년 배당가능이익의 90% 이상을 주주들에게 의무적으로 배당해야 하는 특성을 가지고 있기 때문에 미국 처럼 배당을 명예롭게 생각하지 않는 국내현실을 볼 때 비교가 되는 투자상품이지요.

리츠의 가장 큰 매력

뭐니뭐니 해도 꾸준한 배당금이죠. 개인적인 투자경험을 봐도 미국 S&P 를 추종하는 인덱스펀드들 보다 오히려 투자금액에 비교해서 보면 분배금(ETF의 경우)이 오히려 더 높게 나오는 것 같습니다. 

부동산은 주식보다 유동성이나 시세변동이 낮다 보니 일정 수준의 수익이 고정적으로 나오는 성향이 있고, 요즘 인플레이션 때문에 다들 걱정 많이 하시는데 물가가 상승하면 임대료도 같이 오르는 구조이기에 인플레이션 헤지 효과도 있다고 합니다. 

리츠를 바라보는 관점

모든 투자에는 부담되는 부분이 있겠지요. 리츠도 부동산 실물에 투자하는 것이기에 빈 사무실이 증가하거나 부동산 경기가 침체하면 자산가격이 하락되어 리츠의 가격이 오르락 내리락 하는 것을 바라보는 마음이 안정을 찾기에는 어렵겠지요.

또한 운용에 필요한 수수료를 지급해야 하기에 수익이 감소 되겠지요. 리츠가격이 하락하면 오히려 배당수익율이 높아지는 착시 효과 비슷한 느낌도 있기는 합니다. 그래서 어떤 분들은 리츠가격이 하락하면 배당수익율이 높게 나오기 때문에 매수를 하는 분들도 있겠지요. 

미국 리츠 VS 한국리츠

미국 은행 파산 이슈가 아직 남아 있어 글로벌 리츠는 약세를 보이고 있다고 합니다.  미국 상업용 부동산은 공실율이 높지만 올해 한국의 서울권역으로 한정해서 보면 오피스공실율은 2~3%대로 미국시장과는 상황이 다른 다고 합니다.

국내 상장 리츠 종목

국내에 상장된 리츠는 현재 23개 정도 이며 이는 한국리츠협회 홈페이지에서 개별 리츠종목들의 기초자산과 결산시기 등의 정보를 확인할 수 있습니다.

한국리츠협회 (kareit.or.kr)

한국리츠협회

 

리츠 투자의 가장 큰 매력점

요즘 월배당 상품들이 인기를 끌고 있지만 리츠 처럼 고배당인 경우는 별로 보지 못했습니다. 일단 가격면에서도 다른 투자상품들 보다 저렴한게 큰 장점이지요. 국내에는 아직 월배당 리츠종목이 없다고 하지만 리츠의 결산주기에 따른 배당시기를 이렇게저렇게 조합을 해서 분기별이든 매월이든 조합하실 수 있습니다. 미국은 월배당 리츠가 많다고 하는데 저희도 수수료도 좀 낮고 상품도 다양한 리츠가 있었으면 하는 희망을 가져봅니다.

저의 리츠 투자 방식

저는 매월 여러 개별종목들을 조합하기도 귀찮고 개별종목을 사면 위험도 크고 해서 좀 수수료를 주더라도 연금계좌에서 "TIGER리츠부동산인프라" ETF종목을 매수해서 투자한지 거의 2년 정도 되었습니다. 여러 전문가들이 올해 2/4분기에 리츠투자가 적기라고 예상했지만 미국금리가 계속 고공행진을 하는 바람에 가격이 많이 빠졌지만 건물주가 건물가격 오르고 내리고에 일희일비 하겠습니까? 하는 마음으로 조금씩이라도 매월 나누어서 매수하고 있습니다.

리츠종목별 배당월(타이거리츠부동산인프라 구성종목 중심으로)

3월	SK리츠,신한알파리츠
4월	삼성FN리츠, 한화리츠
5월	코람코에너지리츠, ESR켄달스퀘어리츠
6월	신한서부티엔디리츠, SK리츠, 롯데리츠, 제이알글로벌리츠,이리츠코크렙
7월	삼성FN리츠, KB스타리츠
9월	SK리츠, 신한알파리츠, 디앤디플랫폼리츠
10월	삼성FN리츠, 한화리츠
11월	코람코에너지리츠, ESR켄달스퀘어리츠
12월	신한서부티엔디리츠,SK리츠,제이알글로벌리츠,롯데리츠,이리츠코크렘

 

결국 투자를 바라보는 눈은 투자자의 상황과 철학에 따라 얼마나 꾸준히 장기적으로 일희일비 하지 않고 하는가에 달려있다고 봅니다. 투자에 대한 많은 지식을 가진 사람만이 돈을 번다고 가정하면 노벨경제학상을 받으신 분들이 재벌이 되었겠지요. 여러분 모두 연금부자가 되는 그날까지 화이팅 입니다.!!!